寧德時代2400人電話會議：AI帶來巨大能源需求大規模儲能安全面臨挑戰

21世紀經濟報道記者費心懿 上海報道寧德時代（300750.SZ）在3月15日盤后披露了2023年年報。與此同時，公司董事長曾毓群、董事會秘書兼副總經理蔣理、財務總監鄭舒、董事會辦公室主任林美娜在內的多位高管，以電話會議的形式對公司全年的業績表現進行了解讀。3月17日，寧德時代公布了相關投資者關系活動的記錄。根據記錄，參與電話會的投資者約2400余人。這是今年以來A股披露的最大規模投資者調研活動。財報顯示，報告期內，公司實現營業總收入4009億元，同比增長22.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤441億元，同比增長43.58%。同時，公司經營性現金流達928億元；現金儲備充裕，期末貨幣資金達2643億元。公告顯示，報告期內，寧德時代實現電池銷量390GWh，同比增長34.95%，其中，動力電池系統銷量321GWh，同比增長32.56%；儲能電池系統銷量69GWh，同比增長46.81%。根據SNE統計，2023年寧德時代動力電池全球使用量市占率達36.8%，連續七年穩居全球榜首；儲能電池全球出貨量市占率達40%，連續三年蟬聯世界第一。產能上看，截至2023年底，寧德時代電池系統產能總量552GWh，其中在建產能100GWh，產能利用率70.47%，產量為389GWh。分產品來看，動力電池系統的營收依舊占到寧德時代的核心收入來源，達71.15%。從業務來看，動力電池系統毛利率22.27%，儲能電池系統毛利率23.79%，較2022年提升了6.78個百分點。電池材料及回收業務毛利率11.38%，電池礦產資源毛利率19.86%。另外，寧德時代境外業務毛利率25.19%，高于境內的21.8%。值得一提的是，寧德時代儲能業務的營收比例正在進一步提升，2023年的營收占總營收的14.94%。相較于2017年的0.09%，營收占比呈現出了顯著的增長態勢。這也意味著，儲能電池系統已經成為寧德時代營收來源的第二增長極。公告提及，在儲能電池方面，公司與Fluence、W?rtsil?、Flexgen、Sungrow、Hyosung等海外新能源行業客戶深度開展多區域、多領域的業務合作；與國家能源集團、國家電力投資集團、中國華能、中國華電、中國廣核集團、中國長江三峽集團、中國能源建設集團等國內客戶在新能源領域合作達成戰略協議。年報還提及，公司提出全球首個零輔源光儲融合解決方案已實現量產。近年來，中國儲能政策環境持續優化，共享儲能示范省份不斷增加；美國可再生能源及儲能部署進程加快，電價波動加劇下儲能經濟性提升；歐洲主要國家出臺儲能支持政策，助推市場較快增長。此外，隨著人工智能快速發展帶來的算力需求快速增長，將進一步提升電力和儲能需求。2023年，在風電光伏裝機增長、碳酸鋰價格回落提升儲能經濟性的帶動下，儲能需求持續提升。不過，寧德時代在投資者關系活動記錄表中還提及了大規模儲能項目的挑戰。公司管理層表示，“關于儲能電池，大家認為很好做，其實儲能電池更難做。1GWh的儲能項目大概需要150萬顆電芯，儲能的一致性、安全性、能量衰減都很重要。這么難做的150萬顆電芯，再加上其他零部件，就相當于大飛機的零部件數量水平。PPM（百萬分之一）級別的單體電芯失效率會有很多故障，即使是PPB（十億分之一）的水平也可能還不夠。大規模儲能安全很重要，尤其是在AI帶來的巨大能源需求背景下。”另外，針對投資者提出的“追求效率和降低成本是否可能是縮小市場”的質疑時，寧德時代管理層再次提及了未來儲能市場的應用需求。“如果電池物美價廉，可應用場景非常多，如電動車、儲能、飛機等，以及每家每戶都可能需要配備儲能，AI等新興應用對電力需求量極大，電池如果價格特別高的話也無法普及。所以我們的希望不是壟斷在高利潤行業而未能給社會帶來積極的改變，公司的愿景是為人類的新能源事業作出貢獻。”